Khuishou (HK:1024) ผู้เขย่าบัลลังก์ Tik Tok

ประเด็นที่ทำให้สนใจ Kuaishou เข้าเทรดวันนี้วันแรก (05 Feb 2021) ราคา ipo 115 $HKเปิดกระโดดพุ่ง 200% เป็นปรากฎการณ์ใหญ่ระดับเดียวกับ UBER ถ้านับเทียบเป็น % (ถ้าเม็ดเงินยังเป็นรอง NONGFU) Khuishou Technology ก่อตั้งปี 2011 เริ่มต้นจากธุรกิจ Mobile App ให้ users ทำภาพการ์ตูนในสกุล GIFปี 2012 ก้าวสู่ธุรกิจทำวีดีโอสั้นเป็นคนแรกของจีนปี 2013 เริ่มต้นทำแพลต์ฟอร์มวีดีโอสั้น กับ Social Mediaปี 2016 ขยายมาทำ Livestreaming ปัจจุบันมี active users 262.4 ล้านคนปี 2018 เริ่มต้นธุรกิจอีคอมเมิร์ช พร้อมกับ Yitian ที่มาอัพสเกลให้สครีมมิ่งในด้านฟิลเตอร์กับสติกเกอร์สไตล์เกาหลีญี่ปุ่นโดยเฉพาะปี 2019 ขยายธุรกิจ Khaushou Express เพื่อรองรับการเปิดรับคอนเทนท์แบบอินเตอร์เฟสปี 2020 รายได้…Read more »

IDreamSky จะไปเป็นดาวโดดเด่นบนฟากฟ้า

IDreamSky ลิสต์ในตลาดฮ่องกง รหัส 01119ประเด็นที่ทำให้สนใจหุ้นตัวนี้ เริ่มต้นจากโพสต์ของ Mr.S (Gossip ตลาดหุ้นเค้าต้องใช้ชื่อย่อกันเนอะ) Tencent แย่งเทค LeYou ตัดหน้า IDreamSkyแล้วผู้บริหาร IDS ไปดึงตัวผู้บริหาร Tencent มาร่วมทีมTencent โยนลิขสิทธิใน Warframe (เค้กก้อนที่เป็นดวงใจของ LeYou) กลับมาให้ IDS บริหารแทนฝั่ง IDS ก็ตอบแทนด้วยการออกหุ้นกู้แปลงสภาพให้ Tencent ไปแทน ฟังประเด็นจบ นิ้วกดเรียกกราฟหุ้นทั้งสองตัวมาดูเทียบกันLeYou ตอนนั้นยังอยู่ในตลาด แต่ถ้าเราจะซื้ออนาคตเราต้องเคาะ IDreamSkyกราฟ IDS วันนั้นดูยังลงไม่จบ ยังไม่แห้งสนิท ก็บอกกันว่า รอ !!!ระหว่างรอก็หาข่าวมาอ่าน ตามดูที่มาที่ไปของพี่เค้า ข้อมูลจาก Simply Wall St ฟันธงว่า ถ้าจะมองหาหุ้นเติบโตระยะยาวให้เลือกจาก ROCEReturn on Capital Employed ซึ่ง IDS มี ROCE 8.8%โดยคำนวณจาก…Read more »

Company Analysis #Mar.2017 (2)

SCC (08-03-2017 SCBS) เข้าถือหุ้น 100% ใน VCM ผู้ผลิตปูนซีเมนต์ในเวียดนาม มูลค่ากิจการ (EV) 440 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคุ้มค่าเริ่มต้นลงทุนใหม่ เทียบกัน EV142 ต่ำกว่าลงทุนใหม่ที่ 152 ดอลลาร์/ตัน) กำลังการผลิตจากการเทค VCM จะหนุนกำลังการผลิตปูนให้ SCC เพิ่มอีก 10% เพิ่มยอดขายได้ 1% (5พันล้านบาท) ทำให้ EBITDA ปรับเพิ่ม 1 พันล้านบาท แต่การรับรู้ตัวเลขแบบชัดเจนอาจเกิดขึ้นหลังการเทค 1 ปี ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเวลาที่ SCC ใช้ในการปรับปรุงกิจการหลังเทค = = = = = TRC (09-03-2017 MBKET) ปันผลเป็นหุ้น 7:1 และเงินสด 0.004 บาท ปี 60 ตั้งเป้ารับรู้รายได้ 8…Read more »

Company Analysis # Mar.2017 (1)

BKD (03-03-2017 CNS+AEC) ธุรกิจตกแต่งภายใน มีฐานลูกค้า 6 กลุ่ม กลุ่มรพ. 53% กลุ่มสำนักงาน 39% กลุ่มโรงแรม 5% กลุ่มมหาลัย+คอนโด+ห้าง 3% ธุรกิจมีลักษณะเป็น Seasonality Q1 ปกติจะต่ำสุด เพราะเป็นช่วงเซ็นสัญญาโครงการ Q2 รายได้พีคสุดเป็นช่วงเร่งดำเนินงาน แล้วลดลงเรื่อยใน Q3 และ Q4 (ส่งมอบงาน) ตามลำดับ งบปี 2016 มีปัญหาตั้งสำรองหนี้สูญ 74 ล้านบาท คาดว่าจะโอนกลับในปี 2017 ได้ (งานเสร็จแล้วรอส่งมอบ) จากปัญหาหนี้สูญทำให้ปรับสัญญาเป็นชำระเงินตามความคืบหน้าของโครงการ ตรงนี้น่าจะลดปัญหาหนี้สูญเดิมได้ คาดการณ์ EPS 2017 @0.18 บาท PE น่าจะปรับลดลงจาก 41 เหลือ 18 ปี 2017 มี Backlog รอรับรู้ 1,415…Read more »

Company Analysis # Feb. 2017 (7)

IRPC (15-02-2017 KTBST + MBKET) Q4/59 หากตัดขาดทุน fx 442 ล้านบาท กับขาดทุนเฮดจิ้งน้ำมัน 1,994 ล้านบาท (1.9 US/บาร์เรล) ถือว่างบดีขึ้น 58% YoY ซึ่งเป็นผลจากค่าการกลั่นน้ำมันเบนซินและน้ำมันเตา (โดยเฉพาะน้ำมันเตาดีขึ้นเยอะมาก) รวมทั้งมีการ COD ของโครงการ UHV เพิ่มเป็น 86% บวกมีกำไรจาก Stock gain น้ำมันอีก 1.47 พันล้านบาท ที่เข้ามาชดเชยการอ่อนตัวลงของสเปรด HDPE Q1/60 ปิดซ่อมบำรุงใหญ่ 30 วัน (กพ.-มีนา) แต่ประเด็นนี้ตลาดรับรู้แล้ว ปี 60 มีแผนขยายไลน์การผลิตสินค้าปลายนิ้วช่วงกลางปี (PPE PPC และพลาสติกเกรดพิเศษ) ซึ่งประเมินว่ามาร์จิ้นดีน่าจะเข้ามาหนุนผลประกอบการในระยะยาว ปันผล 4% XD 27 กพ. = = =…Read more »

Company Analysis # Feb.2017 (6)

ANAN (15-02-2017 ASL) ยอดโอนปี 59 คาดว่าราว  1.5 หมื่นล้านบาท (68% มาจากโครงการของบริษัทเอง และ 32%จากร่วมทุน) ยอดโอนปี 60 จะพีคถึงระดับ 2.5 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ ้น 66% YoY (ของบริษัทเอง 46%) บริษัทมี backlog สูงถึง 4.13 หมื่นล้านบาท Q3/59 โดยเน้นไปที่ธุรกิจคอนโด มีแพลนเปิดเพิ่ม 17 โครงการ (10 คอนโด และ 7 บ้านเดี่ยว) มูลค่ารวม 3.6 หมื่นล้านบาทในปี 2560 เป้ายอด presales วางไว้ที่ 2.98 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ ้น 35% YoY ในปี 2560 งบปี 59 คาดว่า รายได้น่าจะอยู่ที่ระดับ…Read more »

Company Analysis # Feb.2017 (5)

SCI (01-02-2017 KSS) เป็นผู้ผลิตและจำหน่าย Switch Board สายส่งไฟฟ้า และเสาโทรคมนาคม แหล่งรายได้หลัก 4 ทาง จาก 1. Switch Board มาร์จิ้นดี 29% 2. เสาส่งและเสาโทรคมนาคม (ครองส่วนแบ่งการตลาด 30%) 3. สัญญางาน EPC (Engineering-Procurement-Construction) ซึ่งเป็นงานโครงการแบบงานวิศวกรรม-จัดหา-ก่อสร้าง โดยรับงานจากรัฐบาลลาวเป็นหลัก ปี 2016 ได้งาน EPC โครงการสายส่งไฟฟ้า 500KV เส้นทางที่ 1 มูลค่างาน 417 ล้านUS ปี 2017 รอลุ้น 2 งาน โครงการสายส่งไฟฟ้า 500KV เส้นทางที่ 2 คาดว่า 306 ล้านUS กับงานโครงการ PDSR เส้นทางที่ 2 มูลค่างาน…Read more »

Company Analysis # Feb 2017 (3)

CBG (08-02-2017 CNS) ยังคงเดินหน้าขยายธุรกิจผ่านการเป็นผู้สนับสนุนกีฬา ปัจจุบันให้การสนับสนุน สโมสร Reading , Chelsea , League Cup ดีลล่าสุดเข้าเป็นสปอนเซอร์สโมสรฟุตบอล Flamingo บราซิล ระยะเวลา 6 ปี (2,204 ล้านบาท) ถือเป็นดีลที่ดี เพราะขยายตลาดแบบไม่ต้องแบกรับภาระค่าใช้จ่าย เพราะผู้จัดจำหน่าย CBG ในบราซิลจะเป็นคนรับผิดชอบในส่วนนี้ โดย CBG มีหน้าที่แค่รับทำ OEM เครื่องดื่มชูกำลัง 3 รสชาติ (Original /Sugar Free /Green Apple) มูลค่าตลาดเครื่องดื่มชูกำลังในบราซิลราว 5.25 หมื่นล้านบาท แต่ Red Bull ครองตลาด 90% คาดการณ์กำไรสุทธิ 2016-2018 อยู่ที่ 1.63-1.96 ล้านบาท โดยใช้ฐานการผลิต 2 แห่ง คือ เนเธอร์แลนด์กับไทย ปี…Read more »

Company Analysis # Feb. 2017 (1)

GLOW (31-01-2017 SCBS) แม้รายได้จะลดลง 18% YoY เหลือ 5.3 หมื่นล้านบาท แต่อัตรากำไรขั้นต้นยังคงเพิ่มขึ้น 3.67% สาเหตุที่รายได้ลดลง GLOW IPP ขายไฟได้น้อยลงจาก 6 พันล้านเหลือ 1.3 พันล้านบาท รายได้ค่่าพลังงานจากรฟฟอื่นปรับตัวลดลง (จากต้นทุนเชื้อเพลิงลดลง นอกจากนั้น รายได้ Q4/59 ลดลงจากรายการพิเศษ 17% จากสาเหตุหลักคือ การปิดซ่อมโรงไฟฟ้า GHECO-One นอกแผน เป็นเวลา 2 สัปดาห์ กับมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นผลจากการตัดจำหน่ายอุปกรณ์ซ่อม GHECO-ONE ภาพรวม GLOW ไม่มีโครงการใหม่ๆ + สัญญารฟฟโคเจนเนอเรชั่นบางส่วนกำลังหมดอายุ อาจทำให้เงินปันผลในอนาคตไม่น่าดึงดูดอีกต่อไป (ปัจจุบัน Yield 5.4%) หากดูเทียบกับ EGCO น่าสนใจกว่าเพราะกำลังการผลิตจะเพิมขึ้นอีก 25% ใน 3 ปีข้างหน้า ซึ่งเป็นผลจากการขยายกำลังการผลิตไฟฟ้าทั้งในและนอกประเทศ = =…Read more »